股市板塊分化加劇 主動(dòng)型基金凸現(xiàn)靈活優(yōu)勢(shì)
上周,滬綜指周跌幅為2.86%,深成指周跌幅為0.40%,上證國(guó)債指數(shù)周跌幅為0.13%。據(jù)建行財(cái)富管理中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),上周318只開(kāi)放式基金有102支上漲,其中股票型基金凈值下跌0.72%,指數(shù)型基金下跌1.63%,混合型基金凈值下跌0.61%,債券型基金凈值下跌0.02%,基金整體表現(xiàn)已連續(xù)三周跑贏大盤。
國(guó)際金融理財(cái)師陳軍紅分析,從各指數(shù)對(duì)比來(lái)看,主動(dòng)投資類的基金業(yè)績(jī)明顯優(yōu)于市場(chǎng)平均水平,其原因是上周股市各板塊分化程度加劇,主動(dòng)投資類型的基金具備靈活減倉(cāng)和主動(dòng)選股的優(yōu)勢(shì),這對(duì)選股能力較強(qiáng)的基金公司則更為有利。此外,上半年在大盤的重壓下,基金紛紛大幅降低倉(cāng)位,這在下跌行情中是避險(xiǎn)的有效途徑之一,也是股票型、混合型、債券型基金的表現(xiàn)在上周的下跌過(guò)程中明顯優(yōu)于指數(shù)型基金的原因。
陳軍紅提醒投資者,周邊股市的持續(xù)下跌,特別是國(guó)際油價(jià)的不斷攀升以及國(guó)內(nèi)通脹的壓力,在一定程度上都會(huì)限制反彈的動(dòng)能,投資者仍需注意控制風(fēng)險(xiǎn)。建議重點(diǎn)選擇綜合投資管理能力突出的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,重視長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置和理財(cái)收益;低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者可以考慮提高債券型基金的配置比例。注冊(cè)金融理財(cái)師吳濤認(rèn)為,激進(jìn)型基金投資者可在2700點(diǎn)左右逢低分批買進(jìn),穩(wěn)健型投資者可適當(dāng)加大基金定投的金額。(記者 劉黃周)
【編輯:楊威】
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