對于借款人而言，是否選擇固定利率房貸，就需要其對宏觀經(jīng)濟(jì)、特別是利率走勢作出相應(yīng)的判斷。因?yàn)椋坏┖炇鸸潭ɡ史抠J合同，想修改合同或提前還貸，就要向銀行付出數(shù)量較高的違約金�？梢哉f，對利率走勢的判斷已成為關(guān)鍵。而尤其需要注意的是，關(guān)于“中國是否進(jìn)入加息周期”的爭論至今仍然沒有一個確定的結(jié)論。
部分人士(包括擬推出固定利率房貸業(yè)務(wù)的銀行在內(nèi))多持觀點(diǎn)認(rèn)為，中國利率處于13年來的較低水平，社會上對加息的預(yù)期較高。選擇固定利率貸款可以有效規(guī)避利率走高的風(fēng)險(xiǎn)。
但另有觀點(diǎn)認(rèn)為，中國是否進(jìn)入加息周期，最主要的是看中國經(jīng)濟(jì)過熱傾向是否已經(jīng)克服，物價(jià)上漲率能否較快回落。從目前情況看，2005年全年CPI(居民消費(fèi)價(jià)格總水平)的平均水平將在2%左右，比2004年3.9%的水平明顯降低。而其他種種情況也表明，加息預(yù)期正在減弱。國際貨幣基金組織發(fā)表的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告預(yù)計(jì)，2006年中國CPI增長2.5%。也就是說，2006年加息預(yù)期并不強(qiáng)烈。
總之，在市場處于加息周期時(shí)，固定利率房貸對借款人有利；但如果市場處于非加息周期甚至是處于降息周期，那么鎖定住房貸款利率無疑對銀行有利。借款人要綜合分析各種情況，得出合理的對利率走勢的分析和判斷，以決定自己是否選擇固定利率房貸。
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